Externes Rechnungswesen und Wirtschaftsprüfung

Herausforderungen und Chancen bei der Bilanzierung von Kryptowährungen

Anke Zapf, Universität Hamburg (Masterarbeit)
Junior Management Science 5(2), 2020, 148-175

In den letzten Jahren ist das mediale Interesse an dem Phänomen der digitalen (Krypto-)Währung stark gestiegen. Obwohl die Technologie kontrovers diskutiert wird, sind bereits zahlreiche Nutzungsmöglichkeiten auf dem Markt. Die damit zusammenhängenden Geschäftsvorfälle und Bestände müssen entsprechend in der Bilanz erfasst werden, wodurch die starren Bedingungen der Rechnungslegungsforschung auf eine Probe gestellt werden.
Die vorliegende Arbeit beantwortet die Frage, in welchem Maß die internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) in der Lage sind, die neuen Zahlungsformen bilanziell abzubilden und welche Herausforderungen und Chancen sich bei der Bilanzierung von Kryptowährungen in der Praxis ergeben können. Der Fokus dieser Arbeit liegt auf den Kryptowährungen im engeren Sinne, den sogenannten Zahlungs-Token. Die Ergebnisse werden im Zusammenhang mit der finalen Agenda-Entscheidung des IFRIC aus dem Jahr 2019 diskutiert und in einem Modell zusammenfassend dargestellt. Als Grundlage erfolgt dafür eine Unterscheidung und Einordnung von Kryptowährungen auf dem aktuellen Zahlungsmittelmarkt, sowie eine Vorstellung und Erklärung der Distributed-Ledger-Technologie (DLT) anhand der Blockchain.

Keywords: Kryptowährung; Bilanzierung; IFRS; BitCoin; Blockchain.

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Die Rotation des verantwortlichen Prüfungspartners als Instrument zur Steigerung der Prüfungsqualität

Lina Carine Puschmann, Universität Hamburg (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 4(4), 2019, 553-565

Um die Unabhängigkeit des verantwortlichen Prüfungspartners in der betriebswirtschaftlichen Abschlussprüfung zu stärken und die Prüfungsqualität zu erhöhen sind nationalen und internationalen Regulierungsinstanzen zufolge Maßnahmen, wie die Rotation des verantwortlichen Prüfungspartners (auch interne Rotation genannt), erforderlich.

Aufbauend auf der Analyse von Ergebnissen aus Studien zu den Themen der internen Rotation, der Unabhängigkeit des verantwortlichen Prüfungspartners sowie der Prüfungsqualität und ihren Einflussfaktoren, wird die Debatte um die Effektivität der internen Rotation in dieser Arbeit fortgeführt. Im Zentrum der Diskussion steht dabei die konkrete Frage, ob die Rotation des verantwortlichen Prüfungspartners ein effektives Instrument zur Steigerung der Prüfungsqualität ist.

Aufgrund der Diversität der Umweltbedingungen auf den Prüfungsmärkten, an denen der Einfluss der internen Rotation untersucht wurde, ist zunächst kein generelles Urteil zur Beantwortung der Leitfrage möglich. Die jüngsten Ergebnisse auf dem deutschen Prüfungsmarkt lassen schließlich unter den gegebenen Bedingungen vermuten, dass der Effekt der neuesten Regelungen zur Rotation des verantwortlichen Prüfungspartners eine weniger starke Steigerung der Prüfungsqualität herbeiführt als vergleichbare Rotationsvorschriften an Prüfungsmärkten in anderen Ländern.

Keywords: Interne Rotation; Audit Partner Rotation; Prüfungsqualität; Unabhängigkeit; Verantwortlicher Prüfungspartner.

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R&D Accounting Discretion as an Income Smoothing Tool: An Empirical Analysis of German Listed Companies

Carina Brettschneider, Ludwig-Maximilians-Universität München (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 4(2), 2019, 151-172

Capitalization of development costs is compulsory according to IFRS if a set of criteria is fulfilled. However, this obligation
is considered as a de facto right for capitalization since the criteria are quite subjective, allowing for a certain degree of
flexibility. Hence, the question arises whether managers use research and development (R&D) accounting to conduct earnings
management in terms of income smoothing. Using a sample of German listed companies, the study conducts several regression
analyses to test whether there is a negative relationship between R&D capitalization and different income smoothing proxies.
Results show that the hypothesis is supported independent of the income smoothing proxy used. The study proofs that
managers indeed use R&D capitalization judgments to conduct income smoothing.

Keywords: R&D capitalization; income smoothing; earnings management; R&D accounting; development costs.

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The influence of political regulations and market design on energy storage systems

Maximilian Blaschke, Technische Universität München (Masterarbeit)
Junior Management Science 3(4), 2018, 114-145

This study examines the profitability of residential storage systems in combination with photovoltaic systems for varying political scenarios and under different market conditions. By comparing the energy flows of a photovoltaic rooftop facility to an average German household’s consumption pattern, this thesis calculates the additional self-consumption that can be achieved through a battery storage system and values the resulting savings via a net present value approach. The simulations of this study identify boundaries for specific political regulations and market environments that can enable battery storage systems to be operated in a profitably way. Based on the assumptions of this thesis, current market conditions do not allow battery storage installations to generate positive returns on investment. Nevertheless, there could be lucrative opportunities in battery storage systems for future electricity price movements and sinking system costs.

Keywords: Battery storage, Solar photovoltaic power, Distributed electricity,
Energy policy, Market regulation

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Revenue Sharing in European Football: An Assessment of the Bundesliga’s New Four-Pillar Model

Niklas T. Bretschneider, Otto Beisheim School of Management (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 3(1), 2018, 16-37

This thesis assesses the Bundesliga’s recently introduced TV revenue sharing system. Despite the prominent literature discussing the relationship between revenue sharing in team sports and competitive balance, evaluations of specific distribution systems are limited. Hence, very little is known about the repercussions of different allocation keys on leagues and clubs. Contributing to the sports economics literature, this thesis examines the key decision factors that influence the effectiveness of revenue sharing systems, and analyses the feasibility of the Bundesliga’s reformed system.

It starts with defining the new system, before introducing its background and a brief history of revenue sharing in the Bundesliga. Then this thesis sketches the most important concepts in sports economics, i.e. competitive balance and demand, before pointing out interdependencies between them. Afterwards, revenue sharing is introduced as a means to enhance competitive balance, including a brief description of alternative mechanisms. To compare the new model externally, revenue sharing models of other major sports leagues are presented. Finally, it evaluates the Bundesliga’s current situation in order to comprehend the league’s potential objectives. The thesis discusses possibilities on how revenue sharing can help the Bundesliga achieve those objectives, and ultimately assesses the new system’s feasibility in doing so. After modelling the league’s potential reaction to different revenue sharing models, its result is that the four-pillar model features several useful mechanisms, but does not give sufficient weight to them. The thesis’ assessment consequently is that the reformed system can be generally seen as positive, with room for further enhancements. It concludes with some starting points for potential future improvements, namely (1) increasing the equally-distributed share, (2) scaling up the new pillars’ relative importance and mitigating the danger of an overdominant team, and (3) implementing a top-to-bottom maximum payout cap.

Keywords: TV Revenue Sharing, Four-Pillar Model, Bundesliga, Football, Soccer, DFL

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