Betriebswirtschaftliche Steuerlehre
Carbon Pricing: A Comparison between Germany and the United Kingdom
Karina Temoche González, Technische Universität München (Masterarbeit)
Junior Management Science 7(3), 2022, 731-755
Climate change is a global problem that almost every country – 191 parties had signed the Paris Agreement – has committed to undertake. The European Union (EU) has been one of the pioneers in implementing policies that tackle greenhouse gas emissions (GHG). In 2005, the European Emissions Trading Scheme (EU ETS) was launched as the first carbon market. Despite the EU ETS evolving throughout the years, the United Kingdom (UK) implemented an additional policy. In 2013, the UK introduced a Carbon Price Floor (CPF). This paper examines the impact of carbon pricing on GHG emissions during phase III of the EU ETS (2017-2020) in Germany and the UK. Electricity generated by nuclear and renewable sources are considered in the analysis. There are two research questions. First, is the impact of carbon pricing in these two countries, measured by using an Ordinary Least Squares (OLS) model for panel data. The results show that the UK has been more successful in reducing GHG emissions because of the CPF implementation. Second, whether the Market Stability Reserve (MSR) – a policy within the EU ETS – acted as a Carbon Price Floor (CPF) for Germany. Using a model of Differences in Differences (DD), this paper showed that the MSR significantly reduced the CO2 emissions of Germany.
Keywords: Carbon price; EU ETS; CO2 emissions; carbon price floor; market stability reserve; differences in differences.
Nießbrauch als steuerliches Gestaltungsmittel
Ronja Reinwald, Technische Hochschule Ingolstadt (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 7(1), 2022, 218-266
Das Nießbrauchrecht kann ein sinnvolles – wenn auch komplexes – Instrument der Steuergestaltung im deutschen Steuerrecht darstellen. Es ermöglicht eine Trennung von Eigentum und Nutzungsrecht. Dieser Beitrag untersucht, in welchen Fällen der Nießbrauch in der Ausgestaltung als Zuwendungs- oder Vorbehaltsnießbrauch steuerlich vorteilhaft ist und welche Alternativen denkbar wären. Er analysiert die wissenschaftliche Literatur, Rechtsprechung und Verwaltungsvorschriften zur einkommen- und erbschaftsteuerlichen Beurteilung des Nießbrauchs. Beim Nießbrauch an privaten Immobilien handelt es sich um ein bewährtes und weitgehend rechtssicheres Instrument zur Gestaltung von vorweggenommenen Erbfolgen und zur ertragsteuerlichen Verlagerung von Einkünften. Eine gewisse Rechtsunsicherheit besteht jedoch beim Nießbrauch an Kapitalvermögen, Geschäftsanteilen und Personenunternehmen. Die vorliegende Arbeit gibt einen aktuellen Überblick über die steuerliche Behandlung des Nießbrauchrechts und leitet adäquate Möglichkeiten der Steuergestaltung ab.
Keywords: Nießbrauch; Steuergestaltung; Vorbehaltsnießbrauch; Zuwendungsnießbrauch; Buchwertfortführung.
Grenzüberschreitende ertragsteuerliche Organschaft
Leonie Rinke, Heinrich-Heine-Universität Düsseldorf (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 6(3), 2021, 568-589
Die ertragsteuerliche Organschaft ermöglicht in der Körperschaft- und Gewerbesteuer die Zurechnung des Einkommens eines Tochterunternehmens, der Organgesellschaft, zum Einkommen eines Mutterunternehmens, des Organträgers. Damit ist sie ein wichtiges Institut im deutschen Steuerrecht, birgt aber im grenzüberschreitenden Fall viele Unklarheiten und Probleme. In der vorliegenden Arbeit werden daher die potenziellen Fallkonstellationen einer grenzüberschreitenden Organschaft identifiziert und auf die Möglichkeit der Bildung einer Organschaft untersucht. Zu Beginn erfolgt eine kurze Darstellung der Voraussetzungen und Rechtsfolgen der Organschaft. Anschließend wird zwischen einem Inbound- und einem Outbound-Sachverhalt sowie zwischen einer Auslandsansässigkeit in einem EU- bzw. EWR-Staat und einer Auslandsansässigkeit in einem Drittland unterschieden. Es wird insbesondere auf die Problemfelder eingegangen, in welchen die inländische Rechtsanwendung mit EURechtsprechung kollidiert. Im Ergebnis zeigt sich, dass die EuGH-Rechtsprechung von deutschen Gerichten bisher nur eingeschränkt umgesetzt wird. Dies führt zu einer Rechtslage, welche zwar als unionsrechtswidrig einzuordnen ist, welche sich jedoch wohl erst durch ein Verfahren vor dem EuGH ändern wird.
Keywords: Organschaft; § 14 KStG; internationale Gruppenbesteuerung; Niederlassungsfreiheit.
Corporate Taxation in the U.S. and Canada – A Comparative Analysis
Elif Gürlek, Ludwig-Maximilians-Universität München (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 6(3), 2021, 489-506
As the degree of global trade integration increased, corporate taxation became a border-crossing matter that obliged governments to reassess the tax attractiveness of their jurisdictions. The U.S. and Canada are two major players of today’s trade landscape and the corporate tax environment of these two countries impact MNEs investment decisions. Historically, Canada offered a more favourable tax environment compared to its neighbour. However, the U.S. tax reform, TCJA, challenged Canada’s tax attractiveness. This paper aims to assess the similarities and differences of both countries’ tax systems after the tax reform based on the tax attractiveness criteria. Following, the paper examines lessons that can be derived for Canada to regain its strong position in the global tax attractiveness scenery. The U.S. and Canada have the potential to set an example for lawmakers and show that it is possible to create a corporate taxation environment that preserves governments’ interest whilst creating attractive taxation policies in the eye of MNEs.
Keywords: Corporate taxation; United States; Canada; tax attractiveness; Tax Cuts and Jobs Act.
Analyse globaler Steuerstandards der OECD zu digitalen Geschäftsmodellen
Christina Winder, Universität Liechtenstein (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 6(1), 2021, 190-236
Durch das Aufkommen neuer digitaler Geschäftsmodelle wird die Effektivität des internationalen Steuerrechts immer weiter angezweifelt. Die Diskussion, ob das Steuerrecht noch in der Lage ist, die digitalen Geschäftsmodelle richtig und fair zu besteuern, wird auch durch die US-amerikanischen Konzerne weiter entfacht. Die OECD arbeitet intensiv an einem globalen Vorschlag, um Digitalkonzerne nun auch in den Marktstaaten besteuern zu können. Folgende Forschungsfrage „Welche Herausforderungen entstehen bei der Besteuerung von digitalen Geschäftsmodellen und welche globalen Steuerstandards werden von der OECD in Bezug auf die Besteuerung digitaler Geschäftsmodelle vorgeschlagen?“ wird mittels dieser Thesis beantwortet. Diese Bachelorthesis verdeutlicht, dass die Grundkonzepte des internationalen Steuerrechts nicht mehr in der Lage sind, die digitalen Geschäftsmodelle effektiv zu besteuern. Der geplante Lösungsansatz der OECD revolutioniert das internationale Steuerrecht und wendet sich immer mehr vom Konzept der physischen Präsenz ab. Der Vorschlag wird zu einem Verschieben von Besteuerungssubstrat in die Marktstaaten führen. Der Unified Approach der OECD ist durchaus in der Lage, bestehende Probleme bei der Besteuerung der Digitalwirtschaft zu verringern und zu lösen.
Keywords: Digitale Geschäftsmodelle; internationale Unternehmensbesteuerung; Unified Approach; globale Steuerstandards.
Der Einfluss der Besteuerung auf Managementanreize und die Nutzung von Bonusbanken
Daniel Dyck, Universität Bielefeld (Masterarbeit)
Junior Management Science 6(1), 2021, 100-148
Diese Studie untersucht, wie Steuern und steuerlichen Regelungen die Nutzung eines Managementanreizsystems, bekannt als Bonusbank, aus Unternehmenseignersicht beeinflussen. Bonusbanken haben eine spezifische Eigenschaft: ein Teil des von einem Manager in einem Jahr verdienten Bonus wird einbehalten und nachträglich nur bei Erreichung zukünftiger Unternehmensziele ausgezahlt. Während in der bisherigen Literatur zu Bonusbanken Steuern vernachlässigt oder Manageranreize als gegeben angenommen wurden, integriere ich beide Aspekte in ein mehrperiodiges Agency-Modell mit risikoneutralem, haftungsbeschränktem Agenten. Das Modell erfasst insbesondere Ertragsteuern und Verlustverrechnungsbeschränkungen auf Unternehmensebene sowie eine proportionale, periodenabhängige Einkommensteuer beim Manager. Die Ergebnisse zeigen zweierlei: Erstens sinkt die Bonusbanknutzung gegenüber dem Fixlohnvertrag durch alle untersuchten Steuern und Regelungen mit Ausnahme der Verrechnungsbeschränkungen. Zweitens besitzt die Bonusbank einen glättenden Einkommenseffekt, der die Endvermögensreduktion aus den Verrechnungsbeschränkungen und der Einkommensteuerprogression abschwächt. Insgesamt ergänzen die Resultate das Schrifttum zur Entscheidungsrelevanz von Steuern bei der Gestaltung von Vergütungsverträgen.
Keywords: Prinzipal-Agenten Theorie, Steuereffekte, Bonusbank, mehrperiodige Vertragsstruktur.
Die Quellenbesteuerung bei digitalen Transaktionen – Status quo und mögliche Handlungsalternativen
Markus Sebastian Gebhart, Ludwig-Maximilians-Universität München (Masterarbeit)
Junior Management Science 5(4), 2020, 477-511
Die Erbringer digitaler Werbeleistungen stehen in der Kritik, weltweit omnipräsent zu sein, jedoch in vielen Staaten kaum nennenswerte Unternehmenssteuerabgaben zu leisten. Neben supranationalen Bemühungen auf Ebene der OECD und EU die Besteuerungsprobleme digitaler Geschäftsmodelle zu lösen wird von Teilen der Literatur vertreten, im Ausland ansässige Erbringer digitaler Werbeleistungen unterlägen in Deutschland bereits auf Grundlage bestehender Steuergesetze der beschränkten Steuerpflicht. Die Arbeit beschäftigt sich daher mit der Frage wie deutsche Besteuerungsrechte an digitalen Werbeleistungen sichergestellt werden können, welche von im Ausland ansässigen Körperschaften mithilfe des Internets im Inland erbracht werden. Hierzu wird zunächst untersucht, ob die deutschen Steuergesetze in der Lage sind grenzüberschreitende digitale Werbeleistungen steuerlich zu erfassen bevor geprüft wird, ob die auf Ebene der EU diskutierten Richtlinienentwürfe zur Besteuerung digitaler Geschäftsmodelle geeignet wären, eine Besteuerung in Deutschland sicherzustellen. Die Arbeit zeigt, dass die bestehenden deutschen Steuergesetze in den meisten Fällen eine Besteuerung digitaler Werbeleistungen nicht sicherstellen können und die Einführung der EU-Richtlinienentwürfe in derzeitiger Ausgestaltung nicht empfohlen werden kann.
Keywords: Digitale Werbeleistungen; Quellenbesteuerung; Rechteüberlassung; Digitalsteuer; signifikante digitale Präsenz.
Die aktuelle Änderung der umsatzsteuerrechtlichen Behandlung wirtschaftlicher Tätigkeiten von juristischen Personen des öffentlichen Rechts
Felix Frauendorf, Universität Siegen (Masterarbeit)
Junior Management Science 5(1), 2020, 118-147
Der § 2b UStG setzt für die juristischen Personen des öffentlichen Rechts die Mehrwertsteuer-Systemrichtlinie in deutsches Recht um und löste die alte systemwidrige Rechtslage des §2 Abs. 3 UStGab. Die juristischen Personen des öffentlichen Rechts müssen daher bei jeder Leistung prüfen, ob sich der Umfang ihrer Umsatzbesteuerung geändert hat bzw. ändern wird unter dem Gesichtspunkt der Wettbewerbsverzerrung. Die Arbeit untersucht daher, welche Änderung der § 2b UStG auf die umsatzsteuerliche Behandlung von wirtschaftlichen Tätigkeiten von juristischen Personen des öffentlichen Rechts hat und wie sich diese auswirken. Die Arbeit stellt die Grundzüge der Umsatzbesteuerung, die Umsatzbesteuerung nach alter und nach neuer Rechtslage da. Abschließend wird der Umstellungsprozess zur neuen Rechtslage dargestellt. Als Ergebnis kann festgestellt werden, dass die unternehmerische Betätigung von juristischen Personen des öffentlichen Rechts sich vergrößern wird, da jede einzelne Leistung untersucht werden muss. Hierdurch kann es sowohl zu Fehleinschätzung bei der Leistungszuordnung kommen,was zu einer falschen Umsatzsteuerdeklaration führt. Auf der anderen Seite kann das Volumen des Vorsteuerabzuges sich erhöhen. Es bleibt abzuwarten, ob der § 2b UStG europarechtskonform ist.
Keywords: Umsatzbesteuerung; juristische Person des öffentlichen Rechts; § 2b UstG; Mehrwertsteuer-Systemrichtlinie; Umstellungskonzept.
Grunderwerbsteuerliche Konsequenzen der Umstrukturierung von Konzernen
Daniel Martin Teichmann, Heinrich-Heine Universität Düsseldorf (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 4(4), 2019, 635-655
Keywords: Grunderwerbsteuer; Kapitalgesellschaft; Konzern; share deal; Umstrukturierung.
Personal Taxes and Corporate Investment
Frédéric Herold, WHU – Otto Beisheim School of Management (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 4(1), 2019, 81-100
reveals that, if the pure personal tax rate increases, firms on average show a positive capital investment response. That is, if firms cannot shift the economic burden of personal taxes to other stakeholders, an increase in personal taxes, ceteris paribus, increases the factor price of labour and thus exerts higher pressure on corporate profits. Profit-maximising firms therefore counteract this pressure by (partially) substituting the more expensive input factor labour by capital, increasing their capital investment. This effect, however, does not hold true for alternative definitions of the personal tax wedge that additionally include social security contributions. Likewise, I obtain mixed results when testing for cross-sectional variation in capital investment responses arising from differences in relative market power, the ability to substitute input factors, and financial constraints. In this context, my thesis provides empirical evidence on the effect of personal taxes on investment behaviour at the firm level and thus adds to current literature, which mainly considers the effect of personal taxes on aggregate investment, economic growth, and total factor productivity.
Keywords: investment; personal tax; tax wedge.
The Tax System and Corporate Payout Policies
Nicholas Herold, WHU – Otto Beisheim School of Management (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 4(1), 2019, 63-80
payout behaviour. Using rich international panel data that consist of 40,609 firms across 115 countries from 1999 to 2013,
I run linear regressions of each of the four tax rates on three payout variables which measure frequency and magnitude of
regular cash dividends distributed by firms. In my baseline model, I find that the predictions of the new view – one of the
two views in neoclassical theory – on short-run payout responses only partially hold true. Inconsistent with initial hypotheses, corporate taxes on average do not impact a firm’s dividend payout behaviour in the short run. Regarding dividend taxes, my results show that the hypothesised dividend tax neutrality only holds true for the relative amount of dividends but not for a firm’s likelihood to distribute, increase, and initiate dividends. Consistent with initial hypotheses, personal income taxes and consumption taxes trigger mostly large payout responses in terms of frequency and magnitude of dividend payouts. In my two model extensions, in which I focus on payout behaviour of cash-rich firms and employ a more flexible definition of the time horizon characterising short-run payout, my findings are again only partially in line with predictions of the new view on short-run payout responses. With these results, this thesis not only analyses well-investigated tax rates – corporate taxes and dividend taxes – for which current literature shows mixed empirical evidence but also examines hitherto scarcely considered tax rates – personal income taxes and consumption taxes – in the neoclassical framework and determines their impact on corporate payout.
Keywords: corporate payout; corporate tax; dividend tax; personal income tax; consumption tax.
Besteuerung unternehmensverbundener Stiftungen
Iris Krampe, Westfälische Hochschule Gelsenkirchen (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 3(3), 2018, 55-73
Keywords: Unternehmensstiftung, Unternehmensnachfolge, Gemeinnützigkeit,
Steuerbegünstigungen
Effects of fiscal R&D incentives on R&D expenditure
Anna Theresa Bührle, Universität Mannheim (Masterarbeit)
Junior Management Science 3(2), 2018, 57-79
Special tax incentives aiming to foster research and development (R&D) investment are widely spread among the members of the Organisation for Economic Co-operation and Development (OCED). I investigate the effect such tax incentives have on business R&D investment. Fiscal R&D incentives can be categorized as input-oriented tax incentives such as tax credits, super deductions and accelerated depreciation, and as output-oriented incentives such as patent box regimes. In the first part of my thesis I provide an overview over the methodology of the B-Index, a measure for the generosity of input-oriented tax incentives. Calculations of the B-Index for 33 OECD-countries and China from 1991 to 2014 show an overall trend towards an increase in the generosity of input-oriented fiscal R&D incentives. In the second part of my thesis, I create a panel with country-level data on business R&D investment provided by the OECD. I test reactions to changes in R&D tax incentives and find a positive effect of input-oriented R&D tax incentives, but no significant impact of output-oriented R&D tax incentives. A more detailed analysis on the industry-level shows that the results are driven by effects on business R&D investment in the manufacturing and services sector.
Keywords: R&D, tax incentives, B-Index, taxation, OECD
Measuring Corporate Tax Avoidance – An Analysis of Different Measures
Markus Sebastian Gebhart, Ludwig-Maximilians-Universität München (Bachelorarbeit)
Junior Management Science 2(2), 2017, 43-60
Keywords: tax avoidance, tax sheltering, Effective Tax Rate, Book-Tax-Difference